Phí Hiệu Suất đại diện cho tỷ lệ phần trăm mà nhà đầu tư trả cho Người Quản Lý Quỹ cho các khoản đầu tư có lợi nhuận sau mỗi kỳ thanh toán. Dưới đây là giải thích chi tiết về cách tính toán này hoạt động.
Công Thức Phí Hiệu Suất
Phí Hiệu Suất được tính như sau:
Phí = (Lợi nhuận kể từ khi thành lập - Mức Cao Nhất) × Tỷ lệ phí
Trong đó:
Lợi nhuận kể từ khi thành lập: Tổng kết quả từ tất cả các vị thế đã đóng và đang mở từ khi bắt đầu đầu tư cho đến khi kỳ thanh toán hiện tại kết thúc hoặc khoản đầu tư đóng
Mức Cao Nhất: Mức lợi nhuận cao nhất đạt được vào cuối bất kỳ kỳ thanh toán trước đó nào
Tỷ lệ phí: Tỷ lệ phần trăm lợi nhuận đầu tư phải trả cho Người Quản Lý Quỹ
Vào cuối mỗi kỳ thanh toán, chúng tôi so sánh lợi nhuận hiện tại với Mức Cao Nhất trước đó. Nếu lợi nhuận vượt quá mức này, giá trị cao hơn mới sẽ trở thành Mức Cao Nhất cho các kỳ tương lai.
Lưu ý: Nếu lợi nhuận kể từ khi thành lập thấp hơn Mức Cao Nhất, không có Phí Hiệu Suất nào được tính cho kỳ đó.
Ví Dụ Tính Toán
Hãy xem cách hoạt động này trong thực tế:
Người Quản Lý Quỹ đặt tỷ lệ Phí Hiệu Suất là 10%
Nhà đầu tư đặt $5,000 vào quỹ
Kết quả kỳ thanh toán đầu tiên:
Lợi nhuận: $600
Phí Hiệu Suất: $600 × 10% = $60
Vốn chủ sở hữu đầu tư sau phí: $5,540
Mức Cao Nhất được đặt ở $600
Kết quả kỳ thanh toán thứ hai:
Xảy ra khoản lỗ $100
Lợi nhuận hiện tại: $500
Mức Cao Nhất: $600 (từ kỳ trước)
Vì lợi nhuận ($500) thấp hơn Mức Cao Nhất ($600), không có phí nào được tính
Người Quản Lý Quỹ chỉ kiếm được Phí Hiệu Suất khi tạo ra mức lợi nhuận cao mới, đảm bảo sự phù hợp với lợi ích của nhà đầu tư.