資金運用管理における利益分配の仕組み

資金運用管理では、投資家の資金は資金運用管理者が管理する単一のファンド口座に統合されます。資金運用管理者はこのプール資金で取引を行い、利益は各投資家のファンドにおける持分比率に基づいて分配されます。

持分比率は、取引結果がファンド内の各投資にどのように配分されるかを決定し、次の式で計算されます:

持分比率 = 個人投資持分 ÷ ファンド総持分

投資持分とは、投資家が口座に保有する金額を表し、未決済ポジションからの未実現損益も含まれます。

3人の投資家を例に、利益分配の仕組みを見てみましょう:

ファンドの総額は100,000ドルで、資金運用管理者は利益に対して25%の成功報酬を請求します。

投資期間中、ファンドは15%の利益を達成し、15,000ドルの利益を生み出しました。成功報酬3,750ドル(15,000ドルの25%)を差し引いた後、残りの11,250ドルは持分比率に基づいて投資家間で分配されます:

この配分システムにより、利益は各投資家のファンドへの貢献度に比例して分配されることが保証されます。