投資リターンは、ファンドの開始から現在までの取引活動による純資産の変化を反映します。時間加重収益率法を使用しており、入金や出金による歪みを排除して、資金運用管理者の取引パフォーマンスを正確に測定します。
計算方法
入金、出金、内部振替などの残高操作により、投資期間全体が複数のサブ期間に分割されます。各サブ期間の収益率を計算し、それらを掛け合わせて最終的なパーセンテージを算出します。資金運用管理者がファンドに入金または出金を行っても、これらの取引はリターン計算に影響を与えず、真正なパフォーマンス結果を保証します。
重要： リターンは継続的に更新され、時間とともに複利で増加します。
リターンが異なる理由
投資家は、個人の投資リターンがファンド全体のリターンと異なることに気づくことがよくあります。これは、参加するタイミングが個人のパフォーマンスに影響を与えるためです。この差異は有利にも不利にも働く可能性があります。
例： ドローダウン期間中に投資した場合、ファンドのリターンがわずかに回復しただけでも、特定の投資に対して大幅に高いリターンをもたらす可能性があります。