Trong quản lý quỹ, vốn của các nhà đầu tư được kết hợp thành một tài khoản quỹ duy nhất do Người Quản Lý Quỹ quản lý. Người Quản Lý Quỹ giao dịch với nguồn vốn chung này và lợi nhuận được phân phối cho từng nhà đầu tư dựa trên tỷ lệ vốn chủ sở hữu của họ trong quỹ.
Tính Toán Tỷ Lệ Vốn Chủ Sở Hữu
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu xác định cách phân bổ kết quả giao dịch cho từng khoản đầu tư trong quỹ và được tính bằng công thức sau:
Tỷ Lệ Vốn Chủ Sở Hữu = Vốn Chủ Sở Hữu Đầu Tư Cá Nhân ÷ Tổng Vốn Chủ Sở Hữu Quỹ
Vốn chủ sở hữu đầu tư đại diện cho số tiền mà nhà đầu tư có trong tài khoản của họ, bao gồm bất kỳ lãi lỗ chưa thực hiện nào từ các vị thế đang mở.
Ví Dụ Về Phân Phối Lợi Nhuận
Hãy xem xét cách phân phối lợi nhuận hoạt động với ba nhà đầu tư:
Nhà đầu tư A đầu tư $60,000
Nhà đầu tư B đầu tư $30,000
Nhà đầu tư C đầu tư $10,000
Tổng quy mô quỹ là $100,000 và Người Quản Lý Quỹ tính 25% Phí Hiệu Suất trên lợi nhuận.
Trong giai đoạn đầu tư, quỹ đạt được mức tăng 15%, tạo ra $15,000 lợi nhuận. Sau khi khấu trừ Phí Hiệu Suất là $3,750 (25% của $15,000), số tiền còn lại $11,250 được phân phối cho các nhà đầu tư dựa trên tỷ lệ vốn chủ sở hữu của họ:
Nhà đầu tư A (60% quỹ): Nhận $6,750 (60% của $11,250)
Nhà đầu tư B (30% quỹ): Nhận $3,375 (30% của $11,250)
Nhà đầu tư C (10% quỹ): Nhận $1,125 (10% của $11,250)
Hệ thống phân bổ này đảm bảo rằng lợi nhuận được phân phối theo tỷ lệ với mức đóng góp của từng nhà đầu tư vào quỹ.